So verwenden Sie dieses Tool

Befolgen Sie diese Schritte, um eine Risikobewertung für ein Non-Recourse-Darlehen zu erstellen:

1. Geben Sie Ihren gesamten Darlehensbetrag, den aktuellen Wert der Sicherheit, die das Darlehen besichert, und die jährliche Volatilität des Sicherheitenwerts ein (verwenden Sie 5-10 % für Immobilien, 15-25 % für Aktien).
2. Geben Sie die Darlehenslaufzeit in Jahren, den jährlichen Zinssatz ein und wählen Sie den Sicherheitentyp und die Darlehensstruktur (tilgend oder nur zinszahlend).
3. Klicken Sie auf die Schaltfläche „Risiko berechnen“, um Ihre detaillierte Risikoaufschlüsselung anzuzeigen.
4. Verwenden Sie die Schaltfläche „Zurücksetzen“, um alle Eingaben zu löschen und eine neue Bewertung zu starten.
5. Klicken Sie auf „Ergebnisse in die Zwischenablage kopieren“, um Ihre Risikokennzahlen für Aufzeichnungen oder zum Teilen mit einem Finanzberater zu speichern.

Formel und Logik

Dieser Rechner verwendet Standardformeln aus dem persönlichen Finanz- und Risikobewertungsbereich für Non-Recourse-Kredite:

• Beleihungsquote (Loan-to-Value, LTV): (Gesamter Darlehensbetrag ÷ Aktueller Sicherheitenwert) × 100. Misst, wie viel des Sicherheitenwerts durch das Darlehen abgedeckt ist.
• Sicherheitendeckungsquote: Aktueller Sicherheitenwert ÷ Gesamter Darlehensbetrag. Umgekehrtes LTV-Verhältnis, zeigt, wie oft die Sicherheit den Darlehenssaldo abdeckt.
• Geschätzter Darlehenssaldo bei Fälligkeit: Bei nur zinszahlenden Darlehen entspricht dies dem ursprünglichen Kapital. Bei vollständig tilgenden Darlehen beträgt der Saldo am Ende der Laufzeit 0 $.
• Maximale Sicherheitenwertminderung: (1 - (Darlehensbetrag ÷ Sicherheitenwert)) × 100. Der Prozentsatz, um den die Sicherheit an Wert verlieren kann, bevor ihr Wert unter den Darlehenssaldo fällt.
• Ausfallwahrscheinlichkeit: Verwendet ein vereinfachtes Modell der Normalverteilung, um die Wahrscheinlichkeit zu schätzen, dass der Sicherheitenwert bei Fälligkeit unter den Darlehenssaldo fällt, basierend auf der jährlichen Volatilität und der Darlehenslaufzeit.

Praktische Hinweise

Non-Recourse-Darlehen sind bei Hypotheken, Autokrediten und einigen Kleinunternehmensfinanzierungen üblich. Beachten Sie diese finanzspezifischen Tipps:

• LTV-Quoten über 80 % gelten für die meisten Kreditgeber als hohes Risiko und können zu höheren Zinssätzen oder strengeren Genehmigungsbedingungen führen.
• Die Volatilität von Sicherheiten variiert stark: Immobilien haben typischerweise eine jährliche Volatilität von 3-8 %, während öffentlich gehandelte Aktien jährlich über 20 % erreichen können.
• Non-Recourse-Darlehen begrenzen Ihre Haftung auf die Sicherheit – wenn Sie in Verzug geraten, kann der Kreditgeber nicht auf Ihr sonstiges persönliches Vermögen zugreifen, aber ein Zahlungsausfall schädigt dennoch Ihre Kreditwürdigkeit.
• Zinsänderungen beeinflussen den Sicherheitenwert nicht, aber höhere Zinssätze erhöhen die Gesamtkosten der Kreditaufnahme und können den maximalen Darlehensbetrag reduzieren, für den Sie in Frage kommen.
• Vergleichen Sie immer die Risikobewertungen mehrerer Kreditgeber, da die Kreditvergabestandards für Non-Recourse-Darlehen je nach Institut variieren.

Warum dieses Tool nützlich ist

Non-Recourse-Darlehen bergen im Vergleich zu Recourse-Darlehen besondere Risiken, und dieses Tool hilft Ihnen dabei:

• Festzustellen, ob ein Non-Recourse-Darlehensangebot zu Ihrer Risikotoleranz und Ihren finanziellen Zielen passt.
• Bessere Darlehenskonditionen auszuhandeln, indem Sie Kreditgebern zeigen, dass Sie die Anforderungen an LTV und Sicherheitendeckung verstehen.
• Eine Überverschuldung zu vermeiden, indem Sie genau sehen, wie viel Sicherheitenwertminderung einen Zahlungsausfall auslösen würde.
• Für Worst-Case-Szenarien zu planen, indem Sie die Wahrscheinlichkeit eines Sicherheitenengpasses über die Darlehenslaufzeit abschätzen.
• Fundierte Entscheidungen zwischen tilgenden und nur zinszahlenden Non-Recourse-Darlehensstrukturen zu treffen.

Häufig gestellte Fragen

Ist ein Non-Recourse-Darlehen besser als ein Recourse-Darlehen?

Das hängt von Ihrer finanziellen Situation ab. Non-Recourse-Darlehen schützen Ihr persönliches Vermögen vor Beschlagnahmung im Falle eines Zahlungsausfalls, haben aber oft höhere Zinssätze, niedrigere LTV-Grenzen und strengere Sicherheitenanforderungen als Recourse-Darlehen. Verwenden Sie dieses Tool, um zu beurteilen, ob der Risikoschutz die höheren Kosten wert ist.

Was ist eine gute LTV-Quote für ein Non-Recourse-Darlehen?

Die meisten Kreditgeber bevorzugen LTV-Quoten unter 70 % für Non-Recourse-Darlehen. LTV-Quoten zwischen 70-80 % können mit höheren Zinssätzen genehmigt werden, während Quoten über 80 % für Non-Recourse-Finanzierungen selten genehmigt werden.

Beeinflusst die Sicherheitenvolatilität meinen Zinssatz?

Ja, eine höhere Sicherheitenvolatilität erhöht das Risiko des Kreditgebers, was oft zu höheren Zinssätzen oder niedrigeren maximalen Darlehensbeträgen führt. Kreditgeber können für Vermögenswerte mit hoher Volatilität wie Anlageportfolios zusätzliche Sicherheiten oder eine niedrigere LTV-Quote verlangen.

Zusätzliche Hinweise

Bei der Verwendung Ihrer Risikobewertungsergebnisse:

• Teilen Sie die Ausgabe mit einem zertifizierten Finanzplaner, um zu bestätigen, dass das Darlehen zu Ihrem gesamten Finanzplan passt.
• Führen Sie die Berechnung erneut aus, wenn sich der Sicherheitenwert ändert, z. B. nach einer Immobilienbewertung oder einer Umschichtung des Aktienportfolios.
• Beachten Sie, dass dieses Tool vereinfachte Risikomodelle verwendet – konsultieren Sie für komplexe gewerbliche Non-Recourse-Darlehen einen Bankfachmann.
• Lesen Sie immer die vollständige Darlehensvereinbarung, um sicherzustellen, dass alle Bedingungen mit den von Ihnen im Rechner verwendeten Eingaben übereinstimmen.